Στον κόσμο των χρηματοοικονομικών, ένας δείκτης είναι ένα μέτρο και χρησιμοποιείται συχνά σε σχέση με ένα στατιστικό μέτρο αλλαγής σε διάφορες χρηματοπιστωτικές πλατφόρμες. Όσον αφορά τα αποθέματα, τις χρηματοπιστωτικές αγορές και τις αγορές ομολόγων, οι δείκτες αποτελούνται από τίτλους που αντιπροσωπεύουν μια συγκεκριμένη αγορά ή τμήμα της. Δεν είναι δυνατή η άμεση επένδυση σε δείκτη. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, ο Αμερικάνικος δείκτης συνολικών ομολόγων των ΗΠΑ και ο S&P 500 είναι τα πιο γνωστά σημεία αναφοράς για τις χρηματιστηριακές αγορές.
Υπολογισμός των δεικτών
Για κάθε δείκτη που συνδέεται με τις αγορές μετοχών και ομολόγων, υπάρχουν συγκεκριμένοι τρόποι υπολογισμού του καθενός. Το κυριότερο είναι ότι η συγκριτική αλλαγή ενός δείκτη θεωρείται πιο σχετική από την πραγματική αριθμητική τιμή του δείκτη. Ένα παράδειγμα είναι το Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 όπου, εάν η αξία είναι 7.780,30, σημαίνει ότι ο δείκτης είναι σχεδόν οκταπλάσιος του βασικού επιπέδου το οποίο ανέρχεται σε 1.000. Αλλά πρέπει επίσης να λάβετε υπόψη τα αρχεία της προηγούμενης ημέρας και να τα συμπεριλάβετε στον υπολογισμό.
Εξηγώντας Αμοιβαία Κεφάλαια, Δείκτες εμπορίου, και Διαπραγματεύσιμων Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Όσον αφορά τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (τα οποία ονομάζονται επίσης ETF) και τα αμοιβαία κεφάλαια, είναι σύνηθες να βλέπουμε τους ενδιαφερόμενους να προσπαθούν να τα διαμορφώσουν την κατεύθυνση ενός συγκεκριμένου δείκτη. Ο σκοπός πίσω από αυτό είναι να εξασφαλιστεί ότι ο επενδυτής μπορεί να αγοράσει ασφάλεια που κερδίζει ή υποτιμά με τον ίδιο ρυθμό όπως το χρηματιστήριο ή ένα συγκεκριμένο τομέα της αγοράς.
Οι δείκτες είναι επίσης χρήσιμοι με την εκτίμηση της απόδοσης των ETF και των αμοιβαίων κεφαλαίων. Με αυτόν τον τρόπο, οι επενδυτές και άλλοι ενδιαφερόμενοι φορείς μπορούν να έχουν πολύ καλή κατανόηση του πως πηγαίνουν οι επενδύσεις.
Παραδείγματα εμπορικών δεικτών
Από όλους τους δείκτες που χρησιμοποιούνται σε όλο τον κόσμο, ο πιο σεβαστός από αυτούς είναι το Standard & Poor’s 500. Χρησιμοποιείται συχνά ως πρότυπο στη χρηματιστηριακή αγορά. Ένα μέρος του συνόλου των μετοχών που διαπραγματεύονται στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι συνδεδεμένο με αυτό.
Από την άλλη πλευρά, εάν πρόκειται να συγκρίνετε τον Dow Jones Industrial Average (DJIA), έναν άλλο κυρίαρχο δείκτη, έχει μόνο 30 αποθέματα που αναφέρονται σε αυτό. Άλλοι γνωστοί δείκτες είναι το Wilshire 5000, το NASDAQ, το MSCI EAFE που καλύπτει αγορές στην Ιαπωνία, τη Νότια Κορέα, την Αυστραλία, τη Νέα Ζηλανδία και διάφορα μέρη της Ευρώπης. Στη συνέχεια, υπάρχει επίσης ο δείκτης Lehman Brothers Aggregate Bond που έχει τώρα ένα νέο όνομα. Ονομάζεται Barclays Capital Aggregate Bond Index.
Εξηγήστε την αναπροσαρμοσμένη προσφορά
Όπως ακριβώς συμβαίνει και με τα αμοιβαία κεφάλαια, οι τιμαριθμοποιημένες προσόδους συνδέονται επίσης με δείκτη διαπραγμάτευσης. Αλλά, υπάρχει μια διάκριση. Αντί του ενδιαφερόμενου που εργάζεται για τη δημιουργία χαρτοφυλακίου επενδύσεων με βάση τον σχετικό δείκτη, οι τίτλοι αυτοί έχουν απόδοση επένδυσης που τηρεί συγκεκριμένο δείκτη, αλλά συχνά έχουν όρια.
Δείκτες ή Συντελεστές;
Μερικοί άνθρωποι μπερδεύονται για το αν θα χρησιμοποιήσουν δείκτες ή συντελεστές ως όρους. Ωστόσο, το καλό είναι ότι και οι δύο όροι είναι σωστοί. Ο λόγος που πολλοί μπερδεύονται είναι επειδή ο «δείκτης» είναι μια από τις πολύ ειδικές λέξεις. Έτσι, και οι δύο είναι σωστοί, παρόλο που αναφέρονται οι δείκτες, συνήθως αφορούν τα μαθηματικά, τις στατιστικές ή ακόμα και τις φυσικές επιστήμες.
Για να αποσαφηνιστεί εκ νέου, ένας δείκτης είναι μια αναφορά σε αριθμούς, νούμερα και σύμβολα που συγκρίνουν τιμές με ένα καθιερωμένο πρότυπο. Στον χρηματοπιστωτικό τομέα, είναι συχνά κοινό να βλέπουμε και τις δύο λέξεις να χρησιμοποιούνται εναλλακτικά. Ωστόσο, αργά, γίνεται η πρακτική να χρησιμοποιούμε περισσότερο τους «δείκτες». Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν το θέμα της συζήτησης έχει να κάνει με τα αποθέματα και άλλες οικονομικές έννοιες.
Τελικές σκέψεις:
Αν έχετε καταλάβει τα σημεία που παρουσιάζονται παραπάνω, είστε έτοιμοι να ξεκινήσετε την καριέρα σας ως έμπορος δεικτών!